江苏银行研究报告
研究员 : 郭懿 机构: 万联证券股份有限公司 日期: 2018-08-22
事件:2018年8月21日,公司发布了2018年半年度业绩。
投资要点: ...
研究员 : 戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-08-22
中报亮点:1、核心负债占比提升,环比1季度提升0.5个百分点至63.9%,带动负债端付息率环比下降15bp。2、资本实现内生增长,核心一级资本充足率环比上升6bp。中报不足:1、营收、P...
研究员 : 傅慧芳,陈绍兴 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-09-28
江苏银行的业绩符合我们的预期,减值节约带动业绩增长10.93%。上半年营收同比增长0.89%,归母净利润同比增长10.93%,业绩增长的主要驱动因素来自于:(1)资产减值损失同比节约15...
研究员 : 王剑 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-12-12
江苏银行披露2018年三季报
2018年前三季度实现归母净利润103亿元,同比增长11.7%;前三季度ROAE11.8...
研究员 : 戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-12-25
季报亮点:1、营收增速回暖,净利润增速稳步向上。2、生息资产规模高增,带动净利息收入环比实现正增长。3、资产质量改善,不良净生成、不良率、关注类贷款占比均环比下降,拨覆率提高。季报不足:...
研究员 : 戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-01-18
财报综述:1、营收增速同比走阔;归母净利润受拨备计提力度加大影响增速略有下行,但仍维持10%以上正增长。2、4季度资产负债在3季度高增基础上环比微降,同时资产同比增速与营收同比增速之间差...
研究员 : 廖志明 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-01-31
18年非息收入亮眼,营收增速升而利润增速降资产端,贷款和投资平分秋色,小微占对公贷款近六成;负债端,存款61%,同业负债33%。17年及以前,营收八成以上是净利息收入;1H18受投资基金...
研究员 : 廖志明 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-05-05
盈利增速走高,业绩改善显著
盈利增速走高。1Q19营收增速高达29.18%,较18年大幅上升;1Q19净利润增速14....
研究员 : 武平平,张一纬 机构: 中国银河证券股份有限公司 日期: 2019-05-08
1.事件
公司发布了2019年一季度财务报告。
2...
研究员 : 邱冠华 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-05-10
投资建议:非息收入增长超预期,上调19/20/21年净利润增速预测至13.69%(+1.8pc)/13.66%(+0.1pc)/13.29%,EPS1.20/1.37/1.57元,BVP...
研究员 : 廖志明 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-07-22
盈利增速走高,业绩靓丽
盈利增速走高。1H19净利润增速14.9%,较1Q19微升,较18年明显上升;2016年以来净...
研究员 : 邓美君,戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-07-22
财报综述:1、营收高位稍有放缓:营收同比增速在低基数和结构优化下保持高增,但增速水平稍有放缓,营业利润同比增速提升5个百分点,归母净利润同比增速小幅走阔至15%。2、资负同比增速小幅放缓...
